(חי פה עם עליית הריבית במשק) – חיפאים רבים מוטרדים בשנה האחרונה מעליית הריבית במשק, שגורמת לעליות של מאות ולעתים אלפי שקלים במחירי המשכנתאות. מעבר לעול הכלכלי שנוצר על משקי הבית בהחזר המשכנתאות, הדבר משליך גם באופן ישיר על שוק הנדל"ן המקומי.
יועץ המשכנתאות, יניב כהן, מלווה פיננסי והבעלים של משרד YNV finance העוסק במשכנתאות, יעוץ וליווי פיננסי, אשראי פרטי ועסקי ועוד:
"בנק ישראל מעלה את הריבית במשק ברבע אחוז, ריבית הפריים תהיה מעכשיו 6.25%", מסביר כהן. "השוק הישראלי כבר מתחיל להתרגל, אחת לחודש וחצי או חודשיים בנק ישראל מעלה את הריבית. כך היה ב-10 הפעמים האחרונות. בשנה האחרונה, מאפריל 2022 הריבית עלתה כבר ב-4.65%, כך שריבית הפריים הגיעה ל-6.25%".
הגורם המרכזי – עליית המדד
"הסיבה המרכזית לעליית הריבית היא עליית המדד, אומר כהן. "ישנן סיבות נוספות, אך המדד עולה על כל המדדים, הוא הגורם המרכזי. ברגע שהמדד יפסיק לעלות, גם עליית הריבית תיעצר. בשנים האחרונות מדד המחירים לצרכן היה נמוך. כל עוד מדד המחירים נמוך, גם עליית הריבית תהיה נמוכה, או שלא תעלה כלל.
בנק ישראל קבע לעצמו יעד אינפלציה, וכשהוא רואה שהוא לא עומד ביעד שהוא קבע לעצמו (1%-3%), הכלי המרכזי שלו לשמירה על האינפלציה הוא העלאת הריבית. סיבה נוספת שמשפיעה על העלאת הריביות היא מה שקורה בעולם. אפשר לראות עליות דומות גם בארה"ב ובמדינות באירופה. לבנק ישראל יש חשש שעליית הריבית תביא למיתון, שבתורו יגרום לאבטלה, אבל נכון לעכשיו אנחנו לא רואים עלייה באבטלה".
האם עליית הריבית תביא לירידת המדד?
"קשה לדעת אם עליית הריבית תביא להורדת מחירים. חלק מהמחירים עולים כי מדובר במוצרים מיובאים. שער הדולר עולה ולכן המחירים של המוצרים הללו עולים גם כן".
מה צפוי לנו בהמשך בנוגע לריבית?
"קשה מאוד לדעת. ככל שהמדד יעלה וככל שהריביות בעולם יעלו, גם הריבית בארץ תעלה. וההשפעה תהיה על כל מי שכבר לקח משכנתא במסלול פריים ועל מי שמתכוון לקחת משכנתא".
מי מרוויח מעליות הריבית?
"מי שצפוי להרוויח מעליית הריבית אלה משקיעים שכספיהם מושקעים בפיקדונות, אג"ח וקרנות נאמנות והם מרוויחים תשואה. אם עד עכשיו התשואה הייתה אפסית, או סביב האפס, היום ניתן לקבל ריביות בפיקדונות. אם סוגרים אותם לתקופה של עד שנה, אפשר לקבל ריבית של 4.6%-4.7% עד 5%, לכן הם המרוויחים הראשונים. אחריהם המרוויחים יהיו גופים חוץ בנקאיים שמנצלים את המצב וקונים כסף, אמנם יותר יקר, אבל הם מקפיצים ביחס לא פרופורציונלי לעומת הכסף שמגיע מפיקדונות".
האם הבנקים הולכים לקראת הלקוחות וסופגים את עליות הריבית?
"הבנקים לרוב לא מוכנים לספוג את הריביות, אלא להיפך, הם דווקא 'חוגגים' ולוקחים יותר. הבנקים נוטים לנצל את המצב ולא פעם הופכים דווקא "חזיריים" יותר, לכן בסופו של דבר זה לא יתרגם של לטובת הלקוח, אלא הלקוחות הם אלה שנפגעים מכך".
איך משפיעה עליית הריבית על שוק הנדל"ן?
"יש האטה משמעותית בהתחלות הבנייה, כי אנשים לא יכולים לקנות, כי לא יוכלו לעמוד בהחזרי המשכנתאות. גם אם בסופו של דבר אדם יוכל לעמוד בהחזר, פעמים רבות הואר יתקשה לקנות דירה, כי לא הצליח למכור את הדירה שלו. כשאנשים מתקשים למכור, אין להם את הכסף לקנות דירות חדשות.
המעגל הראשון שנפגע הוא מעגל הדירות החדשות, המעגל השני הוא דירות יד שנייה. נכון לעכשיו יש האטה מסוימת בקניית דירות, אבל היזמים לא יוכלו להוריד מחירים, אלא יצטרכו לתת כל מיני הטבות כאלה ואחרות ללקוחות, אם זו פריסה נכונה, פטור ממדד או כל דבר אחר, היות שגם אצלם עלויות המימון, עלויות הבנייה, הברזל, הסחורה, ההובלה, הכול עלה, לכן אין להם אפשרות להוריד מחירים והם נותנים את זה בכל מיני צורות של הטבות".
רכשו את בית חלומותיהם וכעת עומדים בפני שוקת שבורה
כהן מספר על זוג לקוחות שלו, שניהם רופאים בתחילת דרכם, שרכשו את בית חלומותיהם: "הם לקחו הלוואה לצורך השלמת ההון העצמי, ועוד הלוואה עבור תשלום לרשות המיסים על מס הרכישה שהיה להם, ועוד הם לקחו הלוואה שלישית, לצורכי שיפוץ והתאמה של הבית.
מה שקרה הוא שיש להם שלוש הלוואות ומשכנתא, ההחזרים עלו בטירוף והם לא מסוגלים לשלם. כעת נדרש מהם לעשות איחוד הלוואות – שלוש ההלוואות יחד עם המשכנתא ולהכניס את הכול לתשלום אחד, על מנת להגיע להחזר נמוך. האישה בחופשת לידה, דבר שיוצר בעייתיות נוספת, כי ההכנסות שלה נפגעו, לכן הם נכנסו קצת ללחץ, ואנחנו מנסים עכשיו לראות איך ניתן לעזור להם וללכת לקראתם".
מה קורה במקרה של פיטורים והחזרי משכנתא?
כהן מספר על זוג נוסף, שהצליח לעמוד בהחזרי המשכנתא, עד אשר האישה פוטרה מעבודתה. "מדובר בזוג עם התחייבויות, גם של משכנתא וגם הלוואת רכב. כתוצאה מעליית המחירים והריביות, יש ירידה במשק מבחינת ההכנסות וכך גם כוח העבודה נפגע. האישה עובדת בהייטק ובשל עליית המחירים וצמצום במשק, פיטרו אותה וכעת היא לא עובדת. לזוג הזה נכנס למצב מאוד בעייתי, יש להם שלושה החזרים שהם לא מצליחים לעמוד בהם".
הקשיים לא פוסחים גם על לקוחות עסקיים
"יש לי לקוח עם נדל"ן מניב", מספר כהן, "שהתבסס על הכנסות מסוימות של שכר דירה. הסוחר שלו עזב כיוון שלא הצליח להתמודד עם החזרי שכר הדירה. במקביל הריביות שלקח למימון הנכס קפצו, אז במקום back to back, נוצר אצלו גירעון שהביא למחנק שלא היה לו קודם. עכשיו אנחנו עושים לו פריסה מסוימת של ההלוואה עם תקופה של גרייס של 3-4 חודשים".
"החלטת בנק ישראל היא הרסנית"
ראול סרוגו, נשיא 'התאחדות הקבלנים בוני הארץ' מתייחס גם הוא להעלאת הריביות:
"ההחלטה של בנק ישראל להעלות את הריבית היא החלטה הרסנית לכל כלכלת ישראל וגם לרוכשי הדירות וליזמי הנדל"ן. העלאות הריבית הרצופות של הנגיד מביאות להאטה דרמטית בענפי הבניה והתשתיות", אומר סרוגו ומדגיש: "אנחנו במיתון! חמורה מאוד העובדה כי מספר המפגרים בהחזר המשכנתאות גדל פי 3".
"בנוסף, רשות מקרקעי ישראל (רמ"י) לא מצליחה לשווק קרקעות ליזמים, כי הם לא מעוניינים לרכוש קרקעות לבניה בגלל המצב. יותר ויותר חברות בניה, ובמיוחד חברות ביצוע ותשתיות, מפסיקות את פעילותן ועלולות לקרוס – עובדה המקטינה את יכולת הביצוע של מדינת ישראל לפתח תשתיות ולבנות את המדינה".
"לא פותר דבר"
"בנק ישראל היה זה שבגללו הגענו למצב הנוכחי", ממשיך סרוגו, "כי הוא שינה את הרגולציה באופן שאפשר לקבל משכנתאות בריבית משתנה – עובדה שמתפוצצת לנו עכשיו בפנים. לכן גם מצופה מהבנק המרכזי לתקן את המחלה, לא על ידי יצירת מחלה חדשה, אלא לחשוב מחוץ לקופסה ולא ללכת לפתרון הקל של העלאת ריבית – מקסם שווא שאינו פותר דבר".
האם הכתבה עניינה אותך?
לא סוחר. שוכר. בוקר טוב
לא זכור לי שקידמנו אותך לתפקיד עיתונאי בכיר
לא סוחר. .. ש ו כ ר
ימשיכו לקנות קופסאות בטון במחירי בברלי הילס וימשיכו לשלם ולבכןת כי ישראלים ברובם הם עדר של עבדים מפוחדים מדוכאים ומטומטמים שלא יודעים למרוד ולא יודעים להחרים ולהפסיק לקנות ולפרנס את הפושעים שמנהלים את המדינה בין אם זו הממשלה הגזלנית או הקבלנים והעסקנים, אלא רק להוריד את הראש, להגמר כלכלית ונפשית כל החיים, להגיע למצב שבתים מתפרקים ומשפחות נקרעות בגלל הנטל הכלכלי שמוביל לגירושים וחולי, אבל ימשיכו בשלהם ויגידו 'ככה זה'.
תמונת האילוסטרציה היא לא של דירות אלא בניין משרדים במת"ם אז לא קשורה לחלוטין לכתבה.