הבית שלכם שווה 2 מיליון שקל, אבל החשבון ריק. יש לכם קרן השתלמות עם 300 אלף שקל, אבל אתם צריכים כסף עכשיו. הנכס שהשקעתם בו שנים יושב שם, אבל אתם לא יודעים שאפשר להפיק ממנו ערך בלי למכור אותו. זה בדיוק המצב שבו הלוואה כנגד נכס יכולה להיות הפתרון שלא חשבתם עליו.
בראיון עם אייל עובדיה, המנהל הפיננסי של פורטל "רק תבקש" ובעל ניסיון של מעל 17 שנה בתחום הפיננסים, דיברנו על הדרכים השונות להשתמש בנכסים שכבר יש לכם כמינוף פיננסי – מהבית ועד קרן ההשתלמות.
"אנשים לא מבינים שהם יושבים על אוצר," אומר אייל. "הנכס שלכם – בין אם זה דירה, קרן השתלמות או קופת גמל – יכול לעבוד בשבילכם, לא רק להמתין ליום מסוים".
שאלה: אייל, בואו נתחיל בבסיס – מה זה בעצם "הלוואה כנגד נכס" ולמי זה מתאים?
אייל עובדיה: הלוואה כנגד נכס זה בעצם אשראי שאתם מקבלים כשאתם משעבדים נכס שיש לכם – דירה, קרן השתלמות, קופת גמל או פוליסת ביטוח. הבנק או חברת הביטוח נותנים לכם הלוואה מול הערך של הנכס הזה, בתנאים בדרך כלל טובים בהרבה מהלוואה רגילה. למה? כי יש להם ביטחון – אם לא תחזירו, יש להם משהו אמיתי לגבות ממנו.
זה מתאים לכל מי שצריך סכום משמעותי, רוצה ריבית נמוכה, אבל לא רוצה או לא יכול למכור את הנכס שלו. למשל, בעל דירה שצריך כסף לעסק (ניתן ללוות עד 50% מערך הנכס), אדם עם קרן השתלמות שמעדיף לא לפרק אותה בגלל המיסוי (עד 60% מהקופה), או מישהו בגיל פרישה שרוצה להישאר בבית אבל צריך הכנסה נוספת.
שאלה: בואו נדבר על הסוגים השונים של הלוואות כנגד נכס. מה ההבדלים העיקריים ביניהם?
אייל עובדיה: יש כמה סוגים עיקריים, וכל אחד מתאים למצב אחר. ראשית, הלוואה כנגד דירה – זה כמו משכנתא נוספת על נכס שכבר שלכם, בדרך כלל ניתן ללוות עד 50% מהערך. שנית, הלוואה כנגד קרן השתלמות או קופת גמל – בדרך כלל עד 60% מהסכום, והיתרון הגדול הוא שהריבית נמוכה מאוד, 3-4% צמודה למדד או אפילו פריים מינוס. זה למעשה המסלול הזול ביותר בשוק לאשראי פרטי.
יש גם משכנתא הפוכה לגיל השלישי – שם אתם מקבלים כסף מהבית בלי להחזיר תשלומים חודשיים. ההחזר מתבצע רק כשמוכרים את הנכס או במקרה של פטירה. ולבסוף, יש הלוואות כנגד פוליסות ביטוח חיים או קופות גמל של הראל, שם אפשר ללוות עד 1.5 מיליון שקל או 60% מהקופה, לפי הנמוך.
שאלה: כמה זמן לוקח לקבל הלוואה כנגד נכס? זה תהליך ארוך כמו משכנתא רגילה?
אייל עובדיה: התשובה תלויה בסוג הנכס. הלוואה כנגד קרן השתלמות או קופת גמל יכולה להתאשר תוך 3-5 ימי עסקים – זה די מהיר. הסיבה היא שחברת הביטוח כבר מחזיקה את הכסף, אז אין צורך בשמאות או בדיקות מורכבות. היא פשוט משעבדת את הקופה ומעבירה לכם את הכסף.
הלוואה כנגד דירה לוקחת יותר זמן – בסביבות 2-4 שבועות, כי צריך שמאות, בדיקות משפטיות, רישום במשכנתאות. משכנתא הפוכה יכולה לקחת עד 6-8 שבועות בגלל התהליכים הרגולטוריים. אבל בכל מקרה, זה הרבה יותר מהיר מאשראי בנקאי רגיל אם אין לכם היסטוריה טובה, כי הנכס עושה את העבודה בשבילכם.
שאלה: מה היתרון בהלוואה כנגד קרן השתלמות במקום פשוט למשוך את הכסף?
אייל עובדיה: שאלה מצוינת, וזה מה שרוב האנשים לא מבינים. כשאתם מושכים כסף מקרן השתלמות לפני הזמן, אתם משלמים מס על כל הרווחים בשיעור של עד 25%. אם יש לכם 300 אלף שקל בקופה עם 100 אלף רווחים, אתם עלולים לשלם 25 אלף שקל מס. זה הרבה כסף.
לעומת זאת, כשאתם לוקחים הלוואה כנגד הקרן, הכסף ממשיך לצמוח בקופה, אתם לא משלמים מס, והריבית על ההלוואה היא בין הנמוכות בשוק – בסביבות 3-4% צמודה למדד, או אפילו פריים מינוס. זה יכול להיות כדאי מאוד אם אתם צריכים את הכסף זמנית, או אם אתם מתכננים ממילא לפרק את הקרן בעוד כמה שנים כשתגיעו לגיל הפרישה. למעשה, הלוואות כנגד נכסים פיננסיים הפכו לאחת האלטרנטיבות הכי פופולריות לאשראי צרכני בשנים האחרונות.
שאלה: ומה עם משכנתא הפוכה? איך זה בדיוק עובד ולמי זה באמת מתאים?
אייל עובדיה: משכנתא הפוכה זה פתרון מבריק לאנשים מגיל השלישי שיש להם דירה בבעלות, אבל חיים מקצבה נמוכה. במקום למכור את הבית או לעבור לגור עם הילדים, הם יכולים להפוך את הדירה למקור הכנסה. הבנק משלם להם סכום חודשי קבוע או סכום חד פעמי, והם ממשיכים לגור בבית כרגיל.
ההחזר קורה רק כשמוכרים את הדירה – או בחיים או בירושה. זה אומר שאין תשלומים חודשיים בכלל. זה מתאים במיוחד לאנשים מעל גיל 60 עם דירה ששווה לפחות מיליון וחצי שקל. יש כאן פער שוק אדירי – הרבה אנשים לא מכירים את האפשרות הזאת, אבל היא יכולה לשנות איכות חיים לטובה. כמובן שצריך להבין את התנאים והעלויות, אבל בהרבה מקרים זה הרבה יותר טוב מהחלופות.
שאלה: מה עם הסיכונים? מה קורה אם לא מצליחים להחזיר את ההלוואה?
אייל עובדיה: זו שאלה חשובה, וצריך להתייחס אליה ברצינות. הסיכון העיקרי הוא ברור – אם לא מחזירים את ההלוואה, הבנק או חברת הביטוח יכולים לממש את הנכס. במקרה של דירה, זה אומר שיכולים לעקל אותה. בקרן השתלמות, יפרקו את הקופה ויקחו את מה שמגיע להם.
אבל יש דברים שאפשר לעשות כדי למזער את הסיכון. ראשית, לקחת רק את מה שבאמת צריך ולא את המקסימום האפשרי. שנית, לבנות תוכנית החזר ריאלית שמתאימה להכנסות שלכם. שלישית, לבדוק אם יש ביטוח משכנתא או ביטוח אשראי שיכסה אתכם במקרה של אובדן כושר השתכרות. ורביעית, אם נקלעתם לקשיים – לדבר עם הגוף המלווה מיד, לא לחכות. יש היום הרבה אפשרויות של דחיית תשלומים או מחזור חוב שיכולות למנוע מצב קיצון.
שאלה: איך משווים בין האפשרויות השונות? מה הפרמטרים החשובים?
אייל עובדיה: הפרמטר הראשון והכי חשוב זה הריבית – תמיד להשוות בין הריבית האפקטיבית (IRR), לא הנומינלית. תראו, יש פערים משמעותיים בין הבנקים. למשל, נכון לנתוני אוגוסט 2025, הבינלאומי מוביל עם ריבית פלוכה ממוצעת של 5.10%, ואחריו דיסקונט עם 5.20% ובנק דיסקונט עם 5.21%. בנק הפועלים ומזרחי טפחות נמצאים בסביבות 5.27%-5.30%. מצד שני, יש בנקים כמו בנק ירושלים עם 7.47% – הפער הזה יכול לעלות לכם עשרות אלפי שקלים על הלוואה של חצי מיליון.
הריבית על הלוואה כנגד קרן השתלמות היא בדרך כלל הכי נמוכה – 3-4% צמוד מדד. הלוואה כנגד דירה תהיה בסביבות 4-6%, תלוי בפרופיל שלכם, בשווי הנכס, ובתמהיל המסלולים שתבחרו.
הפרמטר השני הוא עמלות וחיובים נוספים – יש בנקים שגובים עמלת פתיקה, עמלת ניהול חודשית, עמלת פירעון מוקדם. צריך לחשב את הכל ביחד. השלישי זה גמישות – האם אפשר לעשות פירעון מוקדם ללא קנס? האם יש אפשרות לדחיית תשלומים? הרביעי זה המהירות והנוחות של התהליך.
בפורטל "רק תבקש" אנחנו מאפשרים להשוות בין כל האפשרויות במקום אחד – בנקים, חברות ביטוח, גופים מוסדיים – ולקבל הצעות מותאמות אישית תוך 24-48 שעות. זה חוסך המון זמן ומאפשר לקבל החלטה מושכלת.
שאלה: יש טעויות נפוצות שאנשים עושים כשהם לוקחים הלוואה כנגד נכס?
אייל עובדיה: בהחלט. הטעות הכי נפוצה היא לקחת את המקסימום האפשרי רק בגלל שאפשר. ראיתי הרבה מקרים שאנשים לקחו 50% מערך הדירה בלי לחשוב אם הם באמת צריכים את כל הסכום. אחר כך הם מתקשים עם התשלומים החודשיים, ויוצרים בעיה מאוד גדולה.
טעות שנייה היא לא לקרוא את הדפדפים הקטנים – מה קורה אם הריבית עולה? מה העמלות? מה קורה בפירעון מוקדם? הרבה אנשים מתפתים לריבית נמוכה ולא מבינים שיש עמלות גבוהות שמאזנות את זה. טעות שלישית היא לא להשוות – לקחת את ההצעה הראשונה שמקבלים מהבנק של תמיד, בלי לבדוק אם יש משהו טוב יותר בשוק.
ועוד טעות שאני רואה – אנשים לא שומרים על כרית ביטחון. הם לוקחים הלוואה כנגד הנכס ומוציאים את כל הכסף, ואז אם קורה משהו בלתי צפוי, אין להם מאיפה למשוך. צריך תמיד לשמור משהו בצד.
שאלה: מהניסיון האישי שלך – מתי הלוואה כנגד נכס היא באמת הפתרון הנכון?
אייל עובדיה: לאורך השנים ראיתי המון מקרים שבהם הלוואה כנגד נכס היתה הפתרון המושלם. למשל, זוג בני 50 שרצו לעזור לילד לקנות דירה – הם לקחו הלוואה כנגד הדירה שלהם בריבית של 5.2% (דיסקונט), במקום שהילד יקח משכנתא בתנאים פחות טובים. זה היה הגיוני כי ההכנסה שלהם גבוהה והם יכלו להחזיר את זה תוך כמה שנים. בנינו להם תמהיל של 40% קבוע ו-60% צמוד מדד – כך הם קיבלו יציבות וגם הגנה מאינפלציה.
מקרה אחר – עצמאי שהיה לו הזדמנות עסקית מצוינת אבל הבנק סירב לתת לו הלוואה עסקית בגלל הכנסה לא סדירה. הוא לקח הלוואה כנגד קרן ההשתלמות שלו בריבית של 3.5% צמוד מדד – המסלול הזול ביותר בשוק. השקיע בעסק, וההשקעה החזירה את עצמה תוך שנה. הוא חסך לעצמו את המס על משיכת הקרן, והעסק שלו צמח.
ויש גם מקרה שזכור לי טוב – אישה בת 68 שגרה לבד בדירה בתל אביב ששווה 3 מיליון שקל, אבל הפנסיה שלה היתה רק 5,000 שקל. היא לקחה משכנתא הפוכה וקיבלה 8,000 שקל נוספים בחודש. זה שינה לה את החיים לגמרי – היא נשארה בבית שלה, בשכונה שהיא מכירה, ויכלה לחיות בכבוד. זה בדיוק המקרה שבו הנכס עבד בשבילה.
שאלה: מה קורה עם הלוואות כנגד נכס בתקופה של אינפלציה ועליית ריביות כמו עכשיו?
אייל עובדיה: זו שאלה מצוינת ומאוד רלוונטית. ריבית בנק ישראל עומדת היום על 4.5%, ופריים על 6%, אז אנחנו בתקופה של ריביות גבוהות יחסית. זה משפיע על כל סוגי ההלוואות, כולל הלוואות כנגד נכס.
אבל הנקודה החשובה היא שהלוואה כנגד נכס עדיין משתלמת יותר מהלוואה רגילה. למשל, הלוואה כנגד קרן השתלמות תיתן לכם ריבית של בסביבות 3-4% צמוד מדד, שזה הרבה יותר זול מהלוואה רגילה שיכולה להגיע ל-11-12%.
מה שמעניין לראות הוא איך הלווים בוחרים לפזר את הסיכון. לפי הנתונים האחרונים, בבנקים המובילים כמו מזרחי טפחות, כ-35% מההלוואה היא בקבועה לא צמודה, 7% במשתנה לא צמודה, ו-50% במשתנה צמוד מדד. בהפועלים זה קצת אחרת – 26% קבועה, 16% משתנה לא צמודה, ו-44% משתנה צמוד מדד. זה אומר שאנשים מבינים שצריך לאזן בין יציבות (קבועה) לבין הגנה מאינפלציה (צמוד מדד).
בנוסף, יש יתרון נוסף בתקופת אינפלציה – אם לקחתם הלוואה צמודת מדד, האינפלציה עובדת לטובתכם אם יש לכם הכנסות שעולות עם המדד. המלצה שלי היום היא לבחור בתמהיל חכם: חלק בריבית קבועה ליציבות, חלק צמוד מדד להגנה מאינפלציה, ולהימנע ממסלולי פריים משתנה בלבד אם אתם לא בטוחים שהמצב הכלכלי שלכם יכול לעמוד בעליות ריבית נוספות.
שאלה: אז איך בוחרים את התמהיל הנכון של מסלולים? יש כאן המון אפשרויות.
אייל עובדיה: נכון, וזו אחת ההחלטות הכי חשובות. תראו, כל מסלול משרת מטרה אחרת. קבועה לא צמודה נותנת לכם וודאות – אתם יודעים בדיוק כמה תשלמו בכל חודש. בדיסקונט למשל, הריבית הקבועה היא 4.84%, ובהבינלאומי 4.84% גם כן. זה מצוין למי שרוצה יציבות ולא אוהב הפתעות.
משתנה לא צמודה (פריים) זה יותר מסוכן היום – הריבית יכולה לעלות אם בנק ישראל יעלה את הריבית. היום זה בסביבות 5.36%-5.43% בבנקים השונים, אבל זה יכול לקפוץ. משתנה צמוד מדד הוא הפוך – הריבית יציבה (בסביבות 4.78%-4.86%), אבל קרן החוב עולה עם האינפלציה. זה טוב אם ההכנסות שלכם עולות עם המדד.
האסטרטגיה החכמה היא לפזר. למשל, 40% קבועה לא צמודה ליציבות, 50% משתנה צמוד מדד להגנה מפני אינפלציה, ו-10% משתנה לא צמודה אם אתם מאמינים שהריבית תרד. זה מה שרוב הלווים החכמים עושים. אבל זה תלוי במצב האישי – למישהו עם הכנסה קבועה שלא עולה עם המדד, אני אמליץ על יותר קבועה. למישהו עם הכנסה משתנה או עסק, אולי יותר צמוד מדד.
5 העצות של אייל להלוואה חכמה כנגד נכס:
- קחו רק מה שצריך: אל תתפתו ללקוח את המקסימום האפשרי. החזר חוב הוא מחויבות רצינית, ועדיף להישאר עם מרווח נשימה. תכננו את הסכום לפי הצורך האמיתי, לא לפי מה שהבנק מוכן לתת.
- תמיד השוו לפני שחותמים: הפרשים של חצי אחוז בריבית נשמעים קטנים, אבל על הלוואה של חצי מיליון שקל לעשר שנים זה יכול להיות הפרש של עשרות אלפי שקלים. לפי הנתונים האחרונים, הפער בין הבינלאומי (5.10% IRR) לבין בנק ירושלים (7.47% IRR) הוא 2.37% – זה עשרות אלפי שקלים! השקיעו שעתיים בהשוואה – זה יחסוך לכם הרבה כסף.
- בנו תמהיל חכם של מסלולים: אל תשימו את כל הביצים בסל אחד. פזרו את ההלוואה בין קבועה (ליציבות), צמוד מדד (להגנה מאינפלציה), ואולי קצת פריים (אם אתם מאמינים בירידה). התמהיל האופטימלי תלוי במצב האישי שלכם – האם ההכנסה שלכם עולה עם המדד? האם אתם יכולים לקחת סיכון?
- תכננו כרית ביטחון: לא להוציא את כל הכסף ביום אחד. תשאירו משהו בצד למקרה חירום – לפחות 3-6 חודשי הוצאות. זה יעזור לכם לעמוד בתשלומים גם אם משהו ישתבש.
- אל תחכו עד שאתם בבעיה: ההלוואות הכי טובות הן אלו שמקבלים כשהמצב הכלכלי יציב. אם אתם כבר בקשיים פיננסיים, יהיה הרבה יותר קשה לקבל אישור בתנאים טובים. תכננו מראש.
לסיכום: הנכס שלכם הוא כלי, לא רק נכס
בסוף הראיון, אייל חוזר לנקודה המרכזית: "הרבה אנשים חושבים על הנכסים שלהם בצורה סטטית – יש לי דירה, יש לי קרן השתלמות, ואני נוגע בזה רק כשאני באמת צריך. אבל האמת היא שהנכסים האלה יכולים לעבוד בשבילכם גם לפני כן, בצורה חכמה ומתוכננת".
הלוואה כנגד נכס היא כלי פיננסי רב עוצמה כשמשתמשים בו נכון. היא יכולה לפתוח הזדמנויות עסקיות, לעזור לילדים, לשפר איכות חיים בגיל פרישה, או פשוט לגשר על תקופה קשה. המפתח הוא להבין את האפשרויות, להשוות, ולקבל החלטות מושכלות.
"רק תבקש" מציע פלטפורמה דיגיטלית שמאפשרת לכם להשוות בין כל הגופים המלווים – בנקים, חברות ביטוח וגופים מוסדיים – ולקבל את ההצעות הכי מתאימות לצרכים שלכם. זה ההבדל בין ללכת מבנק לבנק שבועות שלמים, לבין לקבל תשובות תוך 48 שעות.
זכרו: הנכס שלכם יכול לעבוד בשבילכם. צריך רק לדעת איך.
על הכותב
אייל עובדיה הוא מומחה פיננסי עם למעלה מ-17 שנות ניסיון בתחום גיוס האשראי והפתרונות הפיננסיים. יליד 1982, נשוי לעידית ואב לארבעה ילדים, אייל מתגורר בלהבים ומשלב בין קריירה מרשימה בעולם הפיננסים לבין חיי משפחה תוססים.
לאחר שירותו בחיל האוויר, החל אייל את דרכו המקצועית בעולם הפיננסים. ב-2008, יחד עם שותפו פנחס לוי, ייסד את אפטר יו גרופ, ומאז הוא עוסק ביזמות ופיננסים תוך התמקדות בפתרונות אשראי מותאמים אישית לפרטיים ולעסקים.
כיום, אייל משמש כמנהל הפיננסי ושותף מייסד בחברת אפטר יו בע"מ, ומפעיל את פלטפורמת "רק תבקש" – אגריגטור הלוואות דיגיטלי שמאפשר ללקוחות להשוות הצעות ממגוון גופים פיננסיים במקום אחד. בנוסף לפעילותו הפיננסית, אייל הוא שותף ומייסד בחברות הנדל"ן וינטרפל נכסים ופ.א.נ.גל נכסים, המפעילות מתחמי משרדים להשכרה בראשון לציון.
ההתמחות של אייל היא בהבנה מעמיקה של שוק האשראי הישראלי, יכולת לזהות הזדמנויות פיננסיות ייחודיות, ומיומנות בהתאמת פתרונות לצרכים האישיים של כל לקוח. הוא מאמין שגישה אישית, שקיפות מלאה והשוואה נכונה הם המפתח לקבלת החלטות פיננסיות נכונות.
למידע נוסף על אייל עובדיה ועל פלטפורמת "רק תבקש", ניתן לבקר בעמוד האודות שלו.