למרות הורדת הריבית: נוטלי המשכנתאות עדיין משלמים מאות שקלים יותר בחודש

(חי פה) – בנק ישראל הוריד היום את הריבית בפעם השלישית בתוך חצי שנה, בשיעור של 0.25%, והחזיר את הריבית במשק לרמה של 3.75%. ריבית הפריים תרד ל־5.25% החל מיום חמישי הקרוב, אך בשטח רבים מרגישים כי מדובר בהקלה מוגבלת שאינה מספקת מענה אמיתי לנטל הכלכלי שנוצר בעקבות גל העלאות הריבית של השנים האחרונות.

כמה באמת ייחסכו נוטלי המשכנתאות?

לפי הנתונים, ההפחתה האחרונה צפויה להוזיל את ההחזר החודשי בכ־66 שקל בלבד עבור משכנתא ממוצעת של מיליון שקל, שבה רכיב הפריים מהווה כ־45% מההלוואה. מדובר בחיסכון שנתי של כ־800 שקל. במצטבר, מאז שיא הריבית במאי 2023 — אז עמדה הריבית על 4.75% — שלוש הפחתות הריבית האחרונות הוזילו את ההחזר החודשי בכ־272 שקל, שהם כ־3,264 שקל בשנה. אלא שגם לאחר רצף ההפחתות, המציאות עבור רבים מהלווים עדיין רחוקה מלהיות פשוטה. מי שנטלו משכנתאות בתחילת 2022 ממשיכים לשלם "קנס" חודשי של כ־876 שקל יותר לעומת התקופה שלפני העלאות הריבית.

הציבור עדיין מתקשה לעמוד בנטל

בזמן שבנק ישראל מדגיש את הצורך בזהירות ובשמירה על יציבות המחירים, משקי בית רבים בישראל ממשיכים להתמודד עם החזרים גבוהים, יוקר מחיה כבד ושחיקה בהכנסה הפנויה. עבור משפחות רבות, ההוזלה הנוכחית כמעט ואינה מורגשת בפועל. החיסכון של עשרות שקלים בחודש נתפס בעיני רבים כמהלך סמלי יותר מאשר שינוי משמעותי במצב הכלכלי. ברקע להחלטה עומדים נתונים המעידים על שינוי במצב המשק: האינפלציה נמצאת במגמת ריסון, השקל התחזק מול הדולר, הצריכה הפרטית נחלשה, שוק הנדל"ן עדיין מדשדש ועסקים ומשקי בית מתקשים להתמודד עם עלויות האשראי. בשל כך, כלכלנים וגורמים בשוק ההון סבורים כי לבנק ישראל היה מקום לבצע הורדת ריבית משמעותית יותר, כזו שתספק הקלה אמיתית לציבור ותעודד את הפעילות במשק.

בנק ישראל ממשיך בקו זהיר

למרות הלחץ הציבורי, בבנק ישראל מעדיפים להמשיך במדיניות הדרגתית. החשש המרכזי הוא שהורדת ריבית מהירה מדי תחזיר את האינפלציה ותוביל לעליית מחירים מחודשת, במיוחד בשוק הדיור. לכן, גם לאחר שלוש הפחתות רצופות, המסר של הנגיד נותר ברור: ההקלה תימשך, אך בקצב מדוד. לדברי יניב כהן מ־YNV Finance, הורדת הריבית האחרונה מסמנת שינוי כיוון במדיניות הכלכלית, אך עבור רבים מנוטלי המשכנתאות, הדרך חזרה לרמת ההחזרים שלפני גל ההתייקרויות עדיין רחוקה. בינתיים, התחושה בקרב הציבור היא שגם אם הריבית החלה לרדת — ההקלה האמיתית עדיין לא הגיעה.